2018年國外涂料生產商感到國內市場需求疲軟

　　俄羅斯國家統計局(Rosstat)最近公布的數據顯示，在第一季度，俄羅斯的涂料產量為18.3萬噸，較上年同期下降8.4%，而國內市場的需求卻驚人地疲軟。根據統計，二月份產量下降最為嚴重，僅71,000噸涂料，比2017年2月減少29.2%。

　　銷售疲軟的部分原因是主要的國內消費者對工業涂料的需求較低。統計局記錄，部分造船工業的生產業績下降了59.9%，而機器制造業則下降了32.1%。各種建筑材料的產量也很低，反映了建筑業普遍下滑趨勢。

　　這些數字不符合俄羅斯工業部的預測：預計俄羅斯人均涂料的消費量將在未來十年穩步增長——從2018年開始，將從2015年的最低水平11.2公斤躍升至2020年的13.8公斤，到2025年達到17.3公斤，并達到峰值2030年約為21.8公斤。

　　在2017年初對俄羅斯政府的官方報紙上發表講話時，商務部副部長SergeyTsib稱，涂料行業的危機已經結束，即將到來的國內銷售和出口增長將推動產能擴張。他說，預計到2020年，俄羅斯將有12家新涂料工廠投產。

　　價格戰

　　隨著產能增加和需求疲軟，俄羅斯涂料生產商看到國內市場價格競爭日趨激烈。

　　2017年，俄羅斯OOO Tikkurila公司總經理Ilari Hyyrynen表示，國內市場涂料產品原材料價格上漲。他特別提到2017年鈦白粉價格上漲超過20%，以及國內市場金屬包裝采購價格強勁上漲。

　　在這種情況下，俄羅斯的涂料制造商無法為他們的產品提高價格，因為他們不得不為客戶而奮斗。統計局估計，2017年1月至7月期間俄羅斯涂料價格僅上漲2.44%，略高于通貨膨脹率。

　　俄羅斯涂料生產商雅羅斯拉夫爾涂料公司(Yaroslavl)的總經理Nikolay Yakovlev表示，在俄羅斯市場上，涂料生產商之間的價格競爭非常激烈。

　　Yakovlev說，為了保持競爭力，大多數公司不得不申請一些內部儲備。不過，這種“戰爭儲備金”每天都在變小，因為生產商可以申請的工具清單，實際上并不太長。據他介紹，這些問題給企業盈利能力帶來了壓力，促使一些涂料制造商削減了研發投資，而一些制造商甚至通過犧牲產品質量來降低成本。

　　在這種背景下，俄羅斯的小型涂料工廠無法競爭，并且已經開始破產。2017年，在俄羅斯主要工業區之一的斯維爾德洛夫斯克州，三家涂料廠宣布破產，其中包括烏拉爾涂料有限責任公司(LLC Ural Coatings Company)，涂料試驗生產(LLC Experimental Productionof Painting Materials)和烏拉爾涂料制品廠有限責任公司(LLC Ural Coatings Products Factory)。

　　根據俄羅斯咨詢機構俄羅斯商業咨詢公司(RBK)地區分部的研究，其他幾家當地涂料工廠也陷入困境。據RBK稱，其中至少有兩家公司正在虧損，而所有當地市場的營業利潤都在縮減。

　　建筑公司區域協會(regional association of building companies)的負責人Yuri Chumerin表示，涂料生產成本確實在整個行業中呈上升趨勢，但生產商不得不限制產品價格的上漲，以免失去顧客。此外，涂料工廠開始感覺到銷售產品的困難。

　　當地制造商也將生產成本上升歸因于昂貴的原材料。他們中的一些人告訴RBK，在2017年，鈦白粉的價格上漲了近兩倍，因為俄羅斯唯一的該組分生產商Crimean Titanium去年沒有持續運營。

　　新容量的空間?

　　俄羅斯市場的問題并沒有阻止一些投資者在該國建立新的生產能力。與工業部門的期望一致的是，預計到2020年，將有多個新的最先進的工廠在不同地區推出。特別是，Tikkurila計劃在2019年開始在列寧格勒州建立一個新的生產設施，在2020年完成該項目。Hyyrynen在2018年2月的當地投資論壇上表示，該工廠的設計生產能力應該是每年約3000萬罐，而項目的投資成本預計接近24億盧比(合3900萬美元)。

　　另一個項目屬于白俄羅斯涂料制造商Yunibudkolor有限責任公司，該公司計劃投資10億盧比(1600萬美元)在新西伯利亞州開設工廠。設計生產能力每年約10,000噸。Yunibudkolor公司副總經理Ivan Sukalo表示，該工廠將于2020年2月開始運營。

　　該公司選擇在西伯利亞建廠，盡管該國在這一地區的涂料生產商之間的競爭激烈被認為是最艱難的。Yunibudkolor公司估計，2017年西伯利亞的人均涂料需求量在7至8公斤之間，低于白俄羅斯，比莫斯科低很多。

　　例如，根據當地智庫DSO咨詢公司的估計，2016年西伯利亞涂料銷售額下降了近15%。

　　俄羅斯投資者有限責任公司(Russian investor LLC)也計劃在莫斯科建造一家涂料工廠。據該公司總經理MikhailDubovsky表示，該設施的設計產能預計將達到7000噸左右，該公司最初計劃在2018年中期開始運營。

　　德國制造商Follmann與俄羅斯Dega Development公司合作，計劃在Tula Oblast開始建造粉末涂料工廠。投資者準備向該項目投入500萬歐元，建立年產2200噸粉末涂料的項目。通過這個項目，Follmann計劃改善其在俄羅斯涂料市場的地位，并在軍工行業爭取一些合同。

　　這些計劃是基于對2014年至2016年期間經濟大幅下滑后俄羅斯經濟逐步復蘇的預測而制定的。然而，這些預測現在可能被修改，這也可能影響對涂料需求的預測。

　　高等經濟學院于2018年4月進行的市場調查顯示，國內建筑業遠未達到最佳狀態。2017年下半年新訂單數量大幅下降，推動該行業的財務業績達到2015年和2016年俄羅斯經濟危機高峰期最差水平。

　　一些當地分析人士還認為，4月6日特朗普政府對俄羅斯7名頂級商人和12家他們擁有或生產的公司實施的制裁，可能會加速俄羅斯經濟的負面趨勢。

　　這些制裁對俄羅斯證券交易所和相關公司來說是一個重大打擊，因為盧布遭受了三年多以來最大的單日跌幅，受影響的商人控制的上市公司市值損失超過120億美元。由于俄羅斯和美國之間的制裁之戰在2018年的敘利亞沖突中愈演愈烈，這可能給俄羅斯國內涂料市場帶來不確定性。

　　世界杯期間沒有涂料進口

　　2018年，俄羅斯政府將在2018年世界杯期間引入前所未有的安全措施，這可能會使涂料行業的供應鏈中斷數月。

　　據報道，由于俄羅斯政府在世界杯期間增加了安全措施，在5月25日至7月25日期間，在俄羅斯港口處理所有類的危險貨物將被暫停。根據俄羅斯技術法規，危險物品清單包括一些涂料和一些用于制造它們的部件。

　　基本上，預計政府的監管可能會影響到俄羅斯海港內幾乎所有的化學、生物、有毒、放射性和爆炸性物質的處理，盡管這些貨物的最終清單尚未公布。在此背景下，俄羅斯港口當局建議他們的客戶在倉庫建立積壓的進口產品，以便為即將采取的措施做好準備。