“十四五”中國潤滑油需求總量將進入平臺期

　　“十四五”期間，基礎油總產能已經飽和，中低端進口量進一步下降，高端產能發展將顯著提升。中國潤滑油市場將從數量增加向質量升級、新產品開發方向發展，競爭更加激烈，科技水平將成為未來潤滑油行業競爭的主要利器。

　　1 Ⅲ類及以上基礎油將成為發力點

　　基礎油產能增長空間有限，Ⅲ類基礎油是未來市場趨勢。國內基礎油產能已經飽和，產能利用率已經從2015年的40%降至29%左右。但是，國內Ⅲ類基礎油需求量預計80萬噸，供應僅為10萬噸左右，還存在較大的需求空間。預計2020–2025年Ⅱ類、Ⅲ類及以上基礎油還將有40萬噸/年以上的能力實現，主要是神華集團、山西潞安等煤基基礎油項目的建設投產。

　?、艋�礎油應用是大勢所趨。Ⅳ類基礎油也就是聚α–烯烴(PAO)基礎油，特殊性能有利于潤滑系統減少摩擦、延長換油周期、節約能源，可在汽車、航空、船舶、工業設備等領域廣泛應用。發達國家車用潤滑油已經向低黏度趨勢發展，PAO作為調低溫性能好的機油組分用量在增加。國內目前僅有茂名石化、上海納克有2萬 ~3萬噸的產量。

　　2 潤滑油品質提升使消費持續放緩

　　車用潤滑油換油周期延長和汽車保有量增速放緩將影響交通用油。目前中國汽車保有量140輛/千人，疫情原因導致2020年汽車銷量異常。樂觀估計銷量2021年恢復正增長，悲觀估計將到 2024 年恢復。預計 2025 年銷量 2830 萬輛，“十四五”年均增長約3%?？紤]到人口變化，汽車保有量由2020年的億輛增至2025年的億輛，“十四五”年均增長5%，低于GDP平均增速。因此，2025年預計汽油機油消費量153萬噸，2019–2025年保持的年均增長率;柴油機油消費量128萬噸，有左右負增長。

　　智能制造將推動工業用油形成量減質升的變化。預計到2025年，齒輪油消費量36萬噸，2019–2025年年均增長率;壓縮機油消費量8萬噸，年均增長率 –;液壓油消費量116萬噸，年均增長率 –;變壓油消費量39萬噸，年均增長率 –3%。綜合各種類型潤滑油，預計2025年工業用油237萬噸，2019–2025年年均下降。潤滑油行業處于品質升級期。

　　中國潤滑油消費從數量增長階段轉向高品質發展階段，正處在轉變發展方式、轉換增長動力的攻關期。高品質潤滑油需求量在整體需求量的占比呈逐年上升的趨勢。

　　3 高端潤滑油將引領用油新市場

　　新能源車用潤滑油成為交通用油重要領域。新能源汽車發展還將提速，車用潤滑油消費量和產品結構將順應發展。新能源汽車在驅動型上就是由汽柴油驅動的發動機向電力驅動的電動機轉變。純電動汽車，由于完全由充電電池提供動力，不需要使用內燃機油，但是傳動系統用油依然存在，包括變速箱、連接件、減震器、冷卻系統和制動系統，也需要齒輪油等潤滑油，乘用車初裝5L左右，5~8年或10萬公里左右才需要更換，因此對車用影響較大。2025年前后實現“油電平價”，屆時新能源汽車市場驅動形成，預計到2025年需要6萬 ~7萬噸電動汽車專用油。高端環保工業用潤滑油增量空間擴大。

　　“十四五”制造業加快升級換代，國產化替代步伐將加速。國家持續加大軌道交通、風電、光伏發電、機器人及熱能管理等高端新興行業投入，加上國家綠色環保發展的要求，推動新能源汽車、節能環保裝備的持續發展，未來工業潤滑油的需求將主要來自高端配套用油。

　　4 添加劑市場需求將強勁增長

　　加快發展添加劑業務勢在必行。添加劑作為潤滑油脂業務重要的組成部分，最具技術含量，也是潤滑油質量提升和技術突破的關鍵。2019年我國添加劑需求量41萬噸，其中凈進口量25萬噸。添加劑僅占潤滑油消費量的，與發達國家11%~12%的水平還有較大差距。預計2025年添加劑需求量將超過50萬噸，占潤滑油比重將提高至8%左右，但是添加劑國產化仍然任重道遠。

　　5 潤滑油市場集中度向大品牌靠攏

　　品牌集中度還將繼續提高。目前中國潤滑油市場前十大企業分別為長城、昆侖、殼牌、美孚、BP、統一、道達爾、馬來西亞石油公司、新日本石油和德國福斯，占據70%的市場份額。未來這些企業份額還將繼續擴大，在消費總量增長放緩的背景下，技術和營銷成為占據市場的重要手段，但需要大品牌的大投入才能實現。

　　優勝劣汰將使低端工廠加劇淘汰。中國民營潤滑油企業多數占據中低端市場，隨著產品升級步伐加快，加上同質化競爭嚴重，很多中小潤滑油企業退出了潤滑油行業，已經由最初的3 000余家縮減至目前的1000家左右。

　　6 潤滑油營銷模式與互聯網深度融合

　　潤滑油營銷布局互聯網生態圈繼續服務化轉型。“十四五”期間，隨著5G大規模應用，互聯網應用在傳統產業的滲入更加全方位，潤滑油市場競爭更趨于線上線下融合模式，特別是車用油生態圈將成為未來競爭的焦點，同時潤滑服務產業將成為未來工業油領域競爭的核心，潤滑油企業向服務化轉型的趨勢會越來越明顯，相關產業的價值鏈將逐步形成和完善。

　　中國潤滑油市場經歷了“十三五”時期的機遇期，將在“十四五”時期進入消費總量的平臺期，但是消費結構和市場結構仍然會有調整空間。隨著產業升級換代和車用燃料質量升級，將帶動潤滑油基礎油向高端化方向發展，潤滑油產品將實現高環保、長壽命的調整升級，潤滑油添加劑國產化進程將加快。

　　同時，潤滑服務產業的逐漸興起與發展將成為未來工業油領域競爭的核心，潤滑油企業向服務化和科技化轉型的趨勢會越來越明顯，相關產業的價值鏈將逐步形成和完善。