2016年建材行業經濟運行“前抑后穩”

　　2016年建材行業經濟運行總體情況

　　建材行業順利實現“穩增長”年度目標。在市場需求與行業自律共同作用下，建材行業總體實現恢復性增長，基本達到2014年水平。2016年5月建材主營業務收入增速開始止跌趨穩，利潤也從負增長轉為正增長，全年規模以上建材行業主營業務收入5.26萬億元，同比增長5.5%，利潤總額3435億元，同比增長11.7%。其中水泥行業全年利潤總額為518億元，同比增長55.6%，主營業務收入8764億元，比上年增長1.2%。

　　建材主要產品已基本穩定在中低速增長通道。2016年，水泥、平板玻璃等傳統產業主要產品產銷量保持穩定，水泥產量24億噸，同比增長2.5%，平板玻璃產量7.7億重量箱，增長5.8%，混凝土水泥制品、磚瓦、鋼化玻璃、新型建材、玻璃纖維等產品仍保持相對高速增長。石材等其他建材產品也基本保持穩定增長。

　　建材產品出廠價格穩定回升態勢。建材產品平均出廠價格2016年3月筑底持續穩定回升，扭轉連續24個月下滑態勢，8月份價格已高于上年同期，但全年平均出廠價格仍低于上年1.4%。水泥平均出廠價格年底回歸300元以上區間，全年漲幅20%，但仍比上年價格低2.3%;平板玻璃出廠價格也回到70元每重量箱以上，同比增長3.9%。

　　建材行業固定資產投資微幅增長。2016年建材行業限額以上固定資產投資增長速度12月份由負轉正，全年完成限額以上固定資產投資約1.6萬億元，同比微幅增長1.0%。其中建材非金屬礦采選業投資額比上年增加1.5%，非金屬礦制品業投資額比上年增長0.7%。

　　建材出口大幅下降。在國際市場整體仍較為低迷的情況下，受匯率劇烈波動以及價格下滑影響，2016年建材及非金屬礦商品出口出現大幅下降，主要建材出口產品均不同程度出現“量價齊跌”，全年出口總額310億美元，同比下降19.0%。

　　2016年建材行業運行特征

　　全行業已進入筑底企穩回升波動階段。2016年建材主要產品產量保持一定的增長速度，平均出廠價格出現回升，行業銷售利潤率有所增長，同時規模以上企業產成品庫存比上年增長小于2%，應收賬款凈額增長5.8%，均低于2014年和2015年增速水平，表明當前市場環境呈現良性變化，企業生產經營更加理性，全行業運行態勢呈現平穩波動緩慢回升特征。

　　產業結構調整和動力轉換有續推進。建材行業基本實現了由傳統產業單項支撐向傳統產業和加工制品業“雙引擎”驅動轉變，且動力轉換仍在持續進行。2016年，規模以上建材加工制品業主營業務收入同比增長7.1%，為規模以上行業5.5%的增長速度貢獻3.2個百分點，主營業務收入占規模以上建材行業主營業務收入比重為45.1%，比2015年同期提高1個百分點，成為穩定2016年行業運行的重要支撐。

　　“去產能”工作取得標志性成就?；�解產能過剩已經成為政府、行業、企業的共同責任和核心任務，在全行業的共同努力下，在管理環境、市場環境和競爭環境綜合作用下，2016年全國水泥產能在市場回升的情況下，繼2015年減少3000萬噸生產能力后，繼續縮減產能2000萬噸。

　　兼并重組推進有力，市場格局加速重構。2016年建材行業兼并重組有所加快，通過兼并重組全國水泥產業集中度提高5個百分點，水泥熟料集中度提高7個百分點，水泥市場特別是區域市場格局重構，企業市場應變能力增強。

　　水泥產品結構有所優化，標準引領作用顯現。2015年12月P.C32.5水泥產品停止生產，同時，受房地產市場變化影響，基本建設投資對水泥需求的拉動作用進一步放大，從而使32.5強度等級水泥占2016年水泥產量比重下降到60%，產品結構有所優化，水泥平均強度等級有所提高，熟料產能利用率也隨之略有提高。

　　當前建材行業經濟運行突出問題

　　市場需求低位波動，行業外部壓力仍處高位。2016年全國固定資產投資(不含農戶)增長速度進一步放緩至8.1%，全國房地產開發投資增長6.9%，建材產品市場需求保持低位。建材行業產成品庫存、應收賬款、流動資產周轉率仍低于上年，市場宏觀環境仍然偏緊。從目前看，市場需求低位波動特征將長期存在，市場下滑風險仍然較大。

　　企業協調自律性在市場回暖時有所弱化。2016年11月起全面實施水泥錯峰生產已經再次啟動，各省市根據本區域情況陸續開始實施停產，對抑制產能釋放和保持水泥價格平穩將起到積極作用。但受今年以來水泥價格上漲等因素影響，10月份、11月份水泥熟料當月產量同比增長10.9%、6.1%，遠高于同期水泥產量增長速度，11月河南、山西等省錯峰生產推遲半個月，水泥熟料庫存有所加大，企業錯峰生產執行力度有所弱化。

　　價格傳導機制尚未有效形成。2016年末水泥出廠價格比年初上漲20%，但大幅上漲的價格并未全部轉化為利潤。雖然在市場需求穩定和企業“競合”意識增強的雙重任用下，價格保持上漲趨勢。但生產資料價格上漲，尤其是煤炭價格突漲導致的生產成本增加占據了水泥價格上漲的80%空間，也大量擠占利潤空間，行業銷售利潤率僅為5.9%。

　　環境約束不斷收緊。建材傳統產業一直被認為是能源消耗和大氣污染物排放主要產業，近年來為減少大氣污染，同時緩解供需矛盾，水泥行業“限產”、“停產”呈現常態化。僅以北京為例，2016年北京空氣質量達標天數僅為198天，發生重污染39天，也就是說2016年水泥等制造業企業受限生產天數高達168天。而隨著國家環境保護治理工作的不斷升入和霧霾等極端天氣頻現，水泥等傳統產業在環保治理中首當其沖，其發展面臨的化解約束日趨緊張。

　　2017年建材行業發展預判

　　2016年下半年以來，全國固定資產投資增速企穩并有所回升，在國民經濟發展“穩增長”及十九大召開等因素影響下2017年預期仍將保持低速平穩;目前基礎設施建設已經超過房地產投資成為建材消費市場的主要拉動力，如2016年基礎設施工程水泥消費量占全年水泥消費總量的64.4%。2017年在“去庫存”改革任務下，房屋建筑市場短期內難以快速上升，基建項目工程對建材市場的支撐作用在2017年將進一步凸顯?？傮w來看，2017年建材面臨的市場需求將會保持平穩，但增長有限。

　　從產業內部看，水泥等傳統產業產能嚴重過剩局面將持續存在，市場供需關系依然非常脆弱，但“去產能”工作的繼續推進、兼并重組效果的進一步發揮、行業自律意識的加強、產業結構調整持續推進等構成了保證行業平穩運行的積極因素，因此2017年維護建材行業平穩運行的內部基礎仍然存在。

　　由以上行業運行特征及相關因素可以判斷，2017年建材行業仍將保持中低速增長態勢，全年增速較2016年或有所放緩。根據中國建材聯合會信息部預測預警模型測算，2017年規模以上建材行業主營業務收入增長4.2%，利潤總額增長0.6%。水泥行業將延續2016年的低位運行態勢，全年水泥產量增長1.1%。